Dein Kabel ist ein Composite-Kabel, also die "minderwertigere" Variante.
Die beste Bildqualität bekommst du mit einem Luma/Chroma (Y/C)-Kabel, auch als SVIDEO bekannt. Beispiel:
Vorher unbedingt sicherstellen, dass dein TV auch SVIDEO bzw. Y/C via SCART unterstützt. Aber wenn es klappt, dann kriegst du damit die beste Bildqualität hin, die der C64 realisieren kann.