Man beachte bei den S-Video Bildern diese rot grünen Flecken die es bei Composite nicht gibt.
Sieht für mich so aus als ob der Fernseher trotz S-Video-Anschluss das Helligkeitssignal des C64 als Composite-Signal behandeln würde. Das passiert schonmal weil das Farbsignal im Modulator etwas auf das Helligkeitssignal einstreut und wenn ein Fernseher dann versucht mit dem schwachen Farbanteil im "Composite"-Signal die Farben darzustellen wirds matschig wie auf deinen Bildern.
Sprich: Entweder ist dein Fernseher nicht so eingestellt, dass er bei deiner Verkabelung wirklich ein S-Video-Signal annimmt oder er ist zu intelligent und erkennt fälschlicherweise Composite obwohl es S-Video sein soll (hatte ich mal bei der S-Video-Buchse eines Sony-LCD-TVs).